煤炭機械行業(yè)借助智能化乘風破浪開啟新篇章
2024-03-01
1、煤炭機械行業(yè)概況
煤炭機械裝備制造業(yè)是為煤炭生產(chǎn)企業(yè)提供裝備和服務的行業(yè)。按照煤礦開采的順序，主要分為勘探設備、綜掘設備、綜采設備、輔助設備、提升運輸設備、洗選設備，另外，還包括煤炭安全設備、電氣設備以及露天礦設備等。一般而言，煤炭綜合采掘機械設備以“三機一架”（即采煤機、掘進機、刮板輸送機和液壓支架）為核心，占到煤炭機械設備總投資的70%以上，在以“三機一架”為核心的綜采、綜掘工作面設備投資總額中，液壓支架占比最大，一般超過45%，掘進機和采煤機技術含量較高，分別占到大約12%和13%的比重，刮板輸送機等輸送設備約占到10%，其他各種設備的比重一般約占20%。
為加快推進煤炭領域供給側結構性改革，推動煤炭工業(yè)轉型發(fā)展，建設集約、安全、高效、綠色的現(xiàn)代煤炭工業(yè)體系，國家頒布多項政策對煤炭工業(yè)進行調整，以此加快實施創(chuàng)新驅動，提升煤炭科技裝備水平。煤炭裝備制造技術作為煤炭工業(yè)生產(chǎn)力不可或缺的組成部分，是推進煤炭工業(yè)結構調整、促進產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和可持續(xù)發(fā)展的重要保障，煤炭裝備制造水平的不斷提升將有力地推進我國煤炭工業(yè)規(guī)?；同F(xiàn)代化的發(fā)展進程。由此可見，煤炭裝備制造業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為推動煤炭工業(yè)轉型升級的重要引擎，而煤炭工業(yè)的發(fā)展也將不斷促進煤炭裝備制造業(yè)的快速發(fā)展，為煤炭裝備制造行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。
2、煤炭機械行業(yè)發(fā)展趨勢
（1）煤炭機械裝備將進一步向自動化、智能化方向升級
煤炭企業(yè)對于煤機產(chǎn)品需求不斷提升的同時，對煤機產(chǎn)品的功能也提出了更高的要求，開始尋求操作更簡單、安全性更高、功能更強大的機械裝備，這一方面是煤炭生產(chǎn)企業(yè)本身對于生產(chǎn)效率和生產(chǎn)安全的進一步要求，另一方面也是為了順應新一代產(chǎn)業(yè)工人對于工作環(huán)境要求不斷提高這一趨勢。煤炭企業(yè)的現(xiàn)實需求倒逼煤機企業(yè)必須在傳統(tǒng)設備的基礎上進一步加大投入研發(fā)，加快突破原有技術瓶頸，逐步向自動化、智能化方向進行產(chǎn)品革新升級。
同時，新一代信息技術和人工智能的發(fā)展也為煤機產(chǎn)品向自動化、智能化方向升級帶來了可能。未來，煤炭機械裝備的自動化和智能化水平將快速提升。
（2）煤炭機械裝備向多功能、集成化方向發(fā)展
保障煤炭開采的安全性，提高煤炭開采的效率是煤炭企業(yè)永恒的追求。而提高煤炭開采的機械化程度，減少煤炭開采過程中的人員投入，是保障煤炭安全開采的必要手段；另一方面，簡化煤炭開采作業(yè)流程，優(yōu)化工序之間的有效銜接，則是提高生產(chǎn)作業(yè)效率的有效方法。因此，未來，煤炭機械裝備除進一步朝自動化、智能化方向發(fā)展外，還會向多功能、集成化方向發(fā)展。
3、行業(yè)競爭格局
國內煤機行業(yè)規(guī)模小、布局散，有數(shù)量、無巨頭等現(xiàn)象比較突出，全國煤機行業(yè)有煤安證的企業(yè)5000多家，煤機企業(yè)眾多，平煤集團、晉能控股集團、山能集團等大型煤炭生產(chǎn)企業(yè)也都成立自己的煤機制造企業(yè)，加劇了國內煤機市場的競爭，導致很多中小煤機企業(yè)被洗牌出局，如雞西煤機、佳木斯煤機、無錫盛達被國外煤機企業(yè)收購，平煤機、遼源煤機、四維機電陸續(xù)關閉或轉產(chǎn)。
發(fā)達國家煤機制造企業(yè)正向跨國、大型和多元化發(fā)展，經(jīng)過不斷的兼并和收購，國際上形成兩大占壟斷地位的煤機制造企業(yè):德國德伯特(DBT)公司和美國久益國際(JOY)公司。未來，隨著大型煤機裝備制造企業(yè)的整合發(fā)展，煤機行業(yè)在產(chǎn)業(yè)結構調整，市場加速洗牌后，產(chǎn)業(yè)集中度將大幅提升。
4、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析
（1）行業(yè)上游產(chǎn)業(yè)分析
煤炭機械裝備制造行業(yè)的上游行業(yè)主要是金屬材料、液壓部件、軸承類電器元件等行業(yè)，產(chǎn)品生產(chǎn)所需原材料主要為鋼材及以鋼材為主要材料的液壓件。鋼材價格受市場供求關系影響存在一定波動。原材料市場價格變化及行業(yè)內企業(yè)對于供應鏈的管控能力將主要影響原材料采購價格，進而影響產(chǎn)品的生產(chǎn)成本及盈利能力。能否持續(xù)穩(wěn)定地取得價格合理的原材料，將直接影響企業(yè)的盈利能力。
（2）行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)分析
煤炭機械裝備產(chǎn)品均應用于煤礦開采領域，因此煤炭行業(yè)的發(fā)展以及景氣程度直接影響、甚至決定了煤炭機械裝備的市場需求和價格變化。我國煤炭行業(yè)產(chǎn)量居世界首位，占據(jù)了我國能源消費結構的50%以上，我國煤礦地質、開采條件復雜，絕大多數(shù)為深井開采且不斷加深，保證了對本行業(yè)產(chǎn)品的需求。近年來，國家加強和改善宏觀行業(yè)調控，優(yōu)化煤炭產(chǎn)業(yè)布局，建設大型煤炭基地，培育大型煤炭企業(yè)集團，整合改造中小型煤礦，淘汰資源回收率低、安全隱患大的小煤礦，加大產(chǎn)業(yè)集中度，加快煤炭科技創(chuàng)新，提高煤礦安全生產(chǎn)水平，建設資源節(jié)約型和環(huán)境友好型礦區(qū)。
3、行業(yè)壁壘
（1）礦用產(chǎn)品安全標志準入壁壘
煤礦礦用產(chǎn)品安全日益被重視，煤炭裝備制造準入嚴格，根據(jù)《中華人民共和國安全生產(chǎn)法》、《煤礦安全規(guī)程》及相關規(guī)定，煤礦使用的納入安全標志管理的產(chǎn)品，必須取得煤礦礦用產(chǎn)品安全標志；未取得煤礦礦用產(chǎn)品安全標志的，不得使用。該規(guī)定對新進入者起到限制的作用，是行業(yè)的準入壁壘。
（2）品牌和客戶壁壘
由于本行業(yè)的客戶群體多為大中型國有能源型企業(yè)，且產(chǎn)品屬于較大的固定資產(chǎn)投資，使用周期較長、涉及到作業(yè)人員和輸送物資的安全，因此客戶對產(chǎn)品的質量、售后服務、技術性能、安全系數(shù)要求較高，會非常關注生產(chǎn)企業(yè)的品牌。在選擇供應商時會綜合考慮企業(yè)的技術實力、服務水平、品牌知名度、歷史業(yè)績及市場占有率等因素，一旦確定合作關系就不會輕易更換，新進入者或者實力較弱企業(yè)進入的難度較大，因此本行業(yè)具備較強的品牌和客戶壁壘。
（3）技術壁壘
我國煤礦地質條件復雜，不同礦區(qū)的煤層厚度、傾角、硬度、裂隙發(fā)育、礦山壓力顯現(xiàn)、頂?shù)装鍘r性、斷裂構造等都不盡相同，各種煤機產(chǎn)品的設計與研發(fā)需依具體地質條件而定，通用化程度低。煤機產(chǎn)品復雜的使用環(huán)境，要求其具備高可靠性和高安全性，因而對產(chǎn)品的制造技術及制造工藝要求很高。然而我國煤炭行業(yè)科技貢獻率僅為24.2%，不但低于全國29.5%的平均水平，更低于美國、英國、日本平均60%以上的水平，煤炭行業(yè)整體生產(chǎn)技術水平相對落后。除部分國有大礦之外，大多數(shù)煤礦生產(chǎn)技術水平低、裝備差、效率低。行業(yè)的優(yōu)勢企業(yè)已經(jīng)積累了相當?shù)难邪l(fā)及制造經(jīng)驗，而新進入者缺乏設計開發(fā)與生產(chǎn)制造能力，技術壁壘較高。
5、影響行業(yè)發(fā)展的重要因素
（1）有利因素
1）煤炭智能綠色開采發(fā)展利于煤機行業(yè)發(fā)展
2022年3月22日，國家發(fā)展和改革委員會、國家能源局在《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》中提出煤炭作為我國主體能源，要按照綠色低碳的發(fā)展方向，對標實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標任務，立足國情、控制總量、兜住底線，有序減量替代，推進煤炭消費轉型升級。要增強能源供應鏈穩(wěn)定性和安全性，切實發(fā)揮煤炭的兜底保障作用，加強煤炭智能綠色開采，推動煤炭清潔高效生產(chǎn)和洗選，為實現(xiàn)高質量發(fā)展提供堅實能源保障，避免“一刀切”限電限產(chǎn)或運動式“減碳”。
2020年國家發(fā)展改革委等8部委聯(lián)合印發(fā)的《關于加快煤礦智能化發(fā)展的指導意見》，要求推動智能化技術與煤炭產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。到2025年，大型煤礦和災害嚴重煤礦基本實現(xiàn)智能化，形成煤礦智能化建設技術規(guī)范與標準體系，實現(xiàn)開拓設計、地質保障、采掘（剝）、運輸、通風、洗選物流等系統(tǒng)的智能化決策和自動化協(xié)同運行，井下重點崗位機器人作業(yè)，露天煤礦實現(xiàn)智能連續(xù)作業(yè)和無人化運輸；到2035年，各類煤礦基本實現(xiàn)智能化，構建多產(chǎn)業(yè)鏈、多系統(tǒng)集成的煤礦智能化系統(tǒng)，建成智能感知、智能決策、自動執(zhí)行的煤礦智能化體系。
國家對于煤炭智能化、綠色化開采的要求進一步加快了我國煤炭機械設備行業(yè)的發(fā)展，我國煤礦智能化建設尚處初級階段，未來煤礦智能化設備的市場空間巨大。在國家和地方產(chǎn)業(yè)政策的扶持下和人口老齡化趨勢的倒逼下，煤炭行業(yè)“機械化、自動化、智能化”進程不斷加快。未來，煤炭企業(yè)對于智能化煤炭機械設備的需求會不斷增加，從而有利于煤炭機械行業(yè)的長遠發(fā)展。
2）新增煤機需求有望逐步釋放
根據(jù)《煤炭工業(yè)“十四五”結構調整指導意見》，“十四五”的產(chǎn)量增量約為2億噸的累計增長，平均每年約4000萬噸的新增產(chǎn)能。2022年3月9日，國家發(fā)改委運行局發(fā)文《全國煤炭日產(chǎn)量持續(xù)保持在1200萬噸以上》、《加大釋放煤炭優(yōu)質產(chǎn)能，做好煤炭保供穩(wěn)價工作》，力爭全國煤炭日產(chǎn)量穩(wěn)定在1200萬噸以上。2022年3月18日，國家發(fā)改委向相關省區(qū)、能源央企下發(fā)《關于成立工作專班推動煤炭增產(chǎn)增供有關工作的通知》，提出釋放產(chǎn)能3億噸年，包括全國新投產(chǎn)含進入聯(lián)合試運轉產(chǎn)能達1.5億噸年，以及通過核增產(chǎn)能、停產(chǎn)煤礦復產(chǎn)和露天礦增產(chǎn)等方式新增產(chǎn)能1.5億噸年。新增產(chǎn)能、固定資產(chǎn)投資、更新替換需求有望帶來資本開支提升和煤機需求增加。
（2）不利因素
1）雙碳政策的提出使得煤炭資源利用減少
“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略目標及相關文件的提出意味著未來我國將逐步對能源消費結構進行調整，能源消耗中清潔能源的占比將不斷提高。國家層面及一部分省市已經(jīng)相繼出臺了碳達峰行動方案，旨在按期實現(xiàn)碳達峰、碳中和目標。未來，如果國家和地方政府出臺一系列壓縮煤炭產(chǎn)能、降低煤炭在能源消費結構中的比重等抑制煤炭供給和消費的政策，則可能會對煤炭機械裝備行業(yè)未來業(yè)務發(fā)展帶來不利影響。雖然目前煤炭消費仍占據(jù)我國主體地位，但近年來已有消費占比下滑趨勢。2017年至2022年，全國煤炭消費占能源消費總量的比重由60.60%下降至56.20%。
2）原材料價格的波動
鋼材是生產(chǎn)礦山機械的主要原材料之一，鋼材是全球定價的大宗商品，價格受多重因素影響而波動較大，原材料價格的波動直接影響礦山機械行業(yè)的利潤率水平。若原材料價格上漲，會導致行業(yè)的總體生產(chǎn)成本上升、利潤下降。在原材料價格波動頻繁的時期，如果成本的變化不能及時向下游傳導，則礦山機械行業(yè)面臨利潤率下行的風險。
（文章來源于普華有策）
