為充分發(fā)揮鄭州市政府性資金的產業(yè)引導、政策扶持作用，鄭州市人民政府辦公廳11月6日印發(fā)《鄭州市戰(zhàn)略新興產業(yè)母基金設立方案》。據了解，鄭州市戰(zhàn)新產業(yè)母基金是由鄭州市政府發(fā)起設立，采用母子基金運作模式?；鹂傄?guī)模50億元，其中：市級財政出資40億元并分期列入市級財政年度預算，根據投資進度向鄭州發(fā)展投資集團有限公司（以下簡稱鄭發(fā)集團）注資；鄭發(fā)集團作為受托管理機構，負責在基金投資期內籌集其余資金，并對財政注入資金進行專戶管理、專賬核算。鄭州市戰(zhàn)新產業(yè)母基金旨在支持鄭州市傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)升級改造、戰(zhàn)略新興產業(yè)轉型升級、未來產業(yè)發(fā)展搶灘布局，以及鄭州市重點產業(yè)鏈。重點投向智能終端、汽車制造、氫燃料電池、人工智能、元宇宙、現代食品、服裝家居、裝備制造、鋁加工制品、智能傳感器、節(jié)能環(huán)保、新材料、生物醫(yī)藥、超硬材料、軟件、無人機、機器人、衛(wèi)星、算力、量子科技等產業(yè)領域。重點支持補鏈延鏈強鏈類產業(yè)鏈項目落地鄭州，支持“專精特新”企業(yè)培育，支持工業(yè)企業(yè)上市，推動打造國家制造業(yè)高地。 為發(fā)揮政府性資金的產業(yè)引導、政策扶持作用，根據市委、市政府工作部署和《河南省財政廳關于印發(fā)河南省政府投資基金管理辦法的通知》（豫財基金〔2023〕4號）要求，市工信局會同市財政局結合行業(yè)領域發(fā)展需要，特設立鄭州市戰(zhàn)略新興產業(yè)母基金（簡稱市戰(zhàn)新產業(yè)母基金）。為規(guī)范基金運作，制定本方案。
一、基金設立的必要性
當前，實施“一縣一主鏈”行動是市委、市政府進一步優(yōu)化產業(yè)布局、構建現代化產業(yè)體系、因地制宜發(fā)展新質生產力的重要舉措。通過設立市戰(zhàn)新產業(yè)母基金支持我市“一縣一主鏈一基金一基地”建設，可以加速社會資本、園區(qū)平臺、國有資本形成資金合力，有效破解20條重點產業(yè)鏈補鏈延鏈強鏈項目建設融資難題，加快推動產業(yè)招引和項目落地；積極引導人才、技術、數據等各類新要素加快向產業(yè)鏈配置，持續(xù)打通“創(chuàng)新鏈、產業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈”，完善產業(yè)生態(tài)，提升產業(yè)鏈建設質量和效率，加快形成集約集聚、協(xié)同高效、特色突出的產業(yè)集群，為全市工業(yè)經濟高質量發(fā)展賦能助力。
二、基金定位及政策目標
市戰(zhàn)新產業(yè)母基金是由市政府發(fā)起設立，引導社會資本主要投向成長期、成熟期企業(yè)項目的政府投資基金，遵循“政府引導、市場運作、科學決策、防范風險”的總體原則，聯合市場化基金管理機構合作設立重點產業(yè)鏈子基金，帶動更多社會資本支持鄭州市重點產業(yè)鏈發(fā)展，實施“基金招商”戰(zhàn)略，全力助推重點產業(yè)鏈延鏈突破，推動我市制造業(yè)高質量發(fā)展。
三、基金核心要素
（一）基金規(guī)模及資金來源
市戰(zhàn)新產業(yè)母基金總規(guī)模50億元，其中：市級財政出資40億元并分期列入市級財政年度預算，根據投資進度向鄭州發(fā)展投資集團有限公司（以下簡稱鄭發(fā)集團）注資；鄭發(fā)集團作為受托管理機構，負責在基金投資期內籌集剩余資金，并對財政注入資金進行專戶管理、專賬核算。
（二）組織形式
市戰(zhàn)新產業(yè)母基金采用有限合伙制或公司制組織形式設立。
（三）基金運作模式
市戰(zhàn)新產業(yè)母基金執(zhí)行母子基金投資策略，投資方式為參股（出資）子基金。由鄭發(fā)集團按程序引入專業(yè)基金管理機構負責母基金管理運作，圍繞我市重點產業(yè)鏈，采用與縣區(qū)合作或與招引投資能力強、項目資源豐富的基金管理機構合作等方式設立產業(yè)鏈子基金，構建產業(yè)基金矩陣。其中首批子基金重點投向新材料、氫能、汽車及零部件、電子信息、機器人等方向。
（四）投資領域
市戰(zhàn)新產業(yè)母基金旨在支持鄭州市傳統(tǒng)優(yōu)勢產業(yè)升級改造、戰(zhàn)略新興產業(yè)轉型升級、未來產業(yè)發(fā)展搶灘布局，以及鄭州市重點產業(yè)鏈。重點投向智能終端、汽車制造、氫燃料電池、人工智能、元宇宙、現代食品、服裝家居、裝備制造、鋁加工制品、智能傳感器、節(jié)能環(huán)保、新材料、生物醫(yī)藥、超硬材料、軟件、無人機、機器人、衛(wèi)星、算力、量子科技等產業(yè)領域。重點支持補鏈延鏈強鏈類產業(yè)鏈項目落地鄭州，支持“專精特新”企業(yè)培育，支持工業(yè)企業(yè)上市，推動打造國家制造業(yè)高地。
（五）行業(yè)指導
市工信局對市戰(zhàn)新產業(yè)母基金投資子基金和子基金投資提出投資方向，子基金返投鄭州的項目選址須符合區(qū)縣（市）“一縣一主鏈”產業(yè)鏈發(fā)展方向。項目由子基金管理機構按照市場化原則并綜合考量鄭州市重點產業(yè)鏈布局自主篩選。
（六）投資限制
市戰(zhàn)新產業(yè)母基金不得投資二級市場股票、期貨、房地產、非保本型理財產品以及國家和我省市政策限制類行業(yè)，不得從事擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務，不得進行承擔無限連帶責任的對外投資。市戰(zhàn)新產業(yè)母基金閑置資金只能投資銀行存款、國債、保本型理財產品。不得開展相關規(guī)定禁止從事的其他業(yè)務。
（七）存續(xù)期限
市戰(zhàn)新產業(yè)母基金存續(xù)期限為15年，到期需延期的，報市政府常務會決策后執(zhí)行。其中市戰(zhàn)新產業(yè)母基金退出期不低于5年。
四、基金管理決策及分工
市工信局、市財政局、鄭發(fā)集團、基金管理機構等主體根據相關規(guī)定各司其職、各盡其責，由市財政局會同市工信局與鄭發(fā)集團簽訂委托管理協(xié)議，推動市戰(zhàn)新產業(yè)母基金政策目標實現。
（一）市工信局
負責會同市財政局制定市戰(zhàn)新產業(yè)母基金設立方案，對市戰(zhàn)新產業(yè)母基金給予行業(yè)指導和支持，指導幫助基金管理機構建立基金項目儲備庫，按照本基金投資策略向基金項目儲備庫擇優(yōu)推薦。配合市財政局做好市戰(zhàn)新產業(yè)母基金跟蹤監(jiān)測和績效考核工作。
（二）市財政局
根據市政府授權代行政府出資人職責，負責將市戰(zhàn)新產業(yè)母基金所需財政資金納入年度預算，會同市工信局做好市戰(zhàn)新產業(yè)母基金方案擬定，定期進行基金業(yè)務的跟蹤監(jiān)測，并做好市戰(zhàn)新產業(yè)母基金績效考核與監(jiān)督工作。
（三）鄭發(fā)集團
負責制定市戰(zhàn)新產業(yè)母基金運營方案，建立完善投資決策、風險預警監(jiān)測、風險應對處置和報告等機制，報政府部門備案；負責引入專業(yè)基金管理機構及基金的具體組建，監(jiān)督基金管理機構開展基金業(yè)務，對基金管理機構建立考核評價、激勵約束等機制；負責建立多重風險控制機制；負責根據業(yè)務部門確定的產業(yè)政策、產業(yè)方向等清單，監(jiān)督基金投向，定期向業(yè)務部門、財政部門報告基金投資運作情況及其他重大事項。
（四）基金管理機構
負責按照公司章程或合伙協(xié)議約定設立市戰(zhàn)新產業(yè)母基金投資決策委員會，政府部門可委派觀察員參與投資決策委員會議等；基金管理機構按照法律法規(guī)規(guī)章、基金章程等，做好基金“募、投、管、退”全周期管理，負責市戰(zhàn)新產業(yè)母基金日常投資運作；通過市場化的方式遴選子基金，并制定子基金遴選辦法報市工信局后執(zhí)行。對市戰(zhàn)新產業(yè)母基金所投子基金和子基金所投項目初步審核后，按決策流程進行。
五、基金退出
市戰(zhàn)新產業(yè)母基金可采用份額轉讓、減資、清算等市場化方式退出，或按照事先約定的投資退出條件擇機退出?；鸾K止后，應當在出資人監(jiān)督下組織清算。
六、激勵機制
為更好地發(fā)揮政府資金的引導作用，建立績效評價結果與管理費掛鉤、回購、讓利等激勵措施，具體方式在基金委托管理協(xié)議等基金相關重要法律文件中進行約定。
七、風險控制機制
受托管理機構履行對市戰(zhàn)新產業(yè)母基金管理機構的日常監(jiān)督責任，督促市戰(zhàn)新產業(yè)母基金管理機構建立市戰(zhàn)新產業(yè)母基金投資風險管理機制，實時掌握基金運作管理情況?；鹪O立、備案、募集、投資運作等環(huán)節(jié)應遵循行業(yè)監(jiān)管法規(guī)、自律管理規(guī)則和監(jiān)管部門要求，對發(fā)現的違規(guī)行為或可能導致違規(guī)的行為，及時采取風險預警和防控化解措施。
市政府有關部門按照職責分工，嚴格把握政策目標導向，規(guī)范市戰(zhàn)新產業(yè)母基金運作管理。對市戰(zhàn)新產業(yè)母基金運作管理中存在的偏差或違規(guī)行為，責成基金管理機構限期整改并采取補救措施，必要時可暫停、終止投資或追回前期投資。
八、考核評價機制
按照政府投資基金的相關規(guī)定，堅持問題導向、目標導向和結果導向，遵循基金運作規(guī)律，建立健全科學合理的考核評價機制?？己嗽u價從整體效能出發(fā)實施綜合評價，對市戰(zhàn)新產業(yè)母基金和所投子基金進行考核，對子基金所投單個項目進行合規(guī)性審查?？己嗽u價結果用于市戰(zhàn)新產業(yè)母基金及其參股子基金出資調整、管理費計提等方面。強化考核評價結果運用，持續(xù)提升基金運作水平。
九、容錯機制
基金投資營運應當遵循市場規(guī)律，設置一定的風險容忍度，績效考評和審計工作應按照整體性原則，對市戰(zhàn)新產業(yè)母基金整體運作情況和所投子基金整體運作情況開展，不對單只子基金所投單個項目盈虧進行考核和單個年度階段性考核結果作為追責依據。
建立市戰(zhàn)新產業(yè)母基金盡職免責機制，具體情形按照市政府投資基金盡職免責有關規(guī)定執(zhí)行。同時，市戰(zhàn)新產業(yè)母基金建立容錯糾錯正面清單，具體包括但不限于：
1．在貫徹中央、省、市大政方針和改革精神，執(zhí)行有關產業(yè)發(fā)展決策部署中，因缺乏經驗依據、借鑒條件等，在市戰(zhàn)新產業(yè)母基金制度設計、政策制定過程中，出現偏差或造成負面影響的；
2．受政策調整等因素影響，投資未達到預期效果、造成損失或其他負面影響的；
3．為實現關乎國計民生的特定重大戰(zhàn)略目標，或執(zhí)行省、市政府部門對子基金出資決策，造成重大損失的；
4．因不可抗力、自然風險、行業(yè)發(fā)展周期、市場重大變化等客觀因素導致投資損失的；
5．在對國家支持產業(yè)的政策性投資及對小微企業(yè)、初創(chuàng)企業(yè)的風險投資中發(fā)生損失的；
6．參與集體決策的工作人員明確提出反對意見，經事實證明該意見正確，且該項決策與投資業(yè)務風險存在直接關系的；
7．符合省市“三個區(qū)分開來”要求，經認定可以容錯的其他情形。
（文章來源于大河財立方）